lunes, mayo 27

¿Qué está pasando con el Grupo Adani? Explicación de las acusaciones de fraude de Hindeburg

Gautam Adani ha superado la deserción universitaria para convertirse en el hombre más rico de Asia, pero ahora ha visto su imperio sacudido por una semana de confusión.

El magnate indio perdió su título y decenas de miles de millones de dólares en riqueza personal a los pocos días de que una empresa de ventas en corto con sede en EE. UU. lo acusara de «la mayor estafa en la historia del mundo».

Adani desestimó las acusaciones y acusó al vendedor en corto, Hindenburg, de un «ataque calculado» contra su país.

Pero los reclamos provocaron un colapso en su negocio y enviaron ondas de choque a través de los mercados.

El jueves, Adani abandonó la oferta de acciones planificada de su empresa insignia cuando las pérdidas de su conglomerado superaron los $ 100 mil millones, lo que aumentó las preocupaciones sobre un posible impacto más amplio en la economía de la India.

Esto es lo que necesita saber:

¿Cuáles son los cargos?

Investigación Hindenburg publicó un informe el 24 de enero, afirmando que Adani Group, uno de los conglomerados más grandes de la India, se había «involucrado en un plan desvergonzado de manipulación de acciones y fraude contable durante décadas».

Él relación fue lanzado días antes de una venta de acciones planificada por $ 2.5 mil millones por parte de Adani Enterprises, la empresa insignia del conglomerado.

Además del fraude contable, Hindenburg también acusó al Grupo Adani de estar involucrado en miles de millones de dólares en «transacciones sospechosas con el hermano de su presidente, Vinod Adani, y su laberinto de entidades extraterritoriales ficticias», que dice que la compañía usó para las acciones. manejo.

Hindenburg tiene la costumbre de exponer supuestas irregularidades corporativas mientras hace apuestas en contra de esas empresas, un proceso también conocido como venta en descubierto. Hindenburg reveló que tenía posiciones cortas en las empresas de Adani a través de activos negociados en los Estados Unidos y derivados no negociados en la India. lo que dijeron los expertos lo posicionó para beneficiarse de la caída de los precios de las acciones.

El informe, que según Hindenburg se basó en entrevistas con exejecutivos y la investigación de miles de documentos, planteó preocupaciones sobre el alto endeudamiento y las actividades de los altos ejecutivos y concluyó que siete de las empresas en ‘Adani estaban sobrevaluadas.

Las inversiones de Gautam Adani abarcan casi todas las esferas de la vida india, lo que lo convierte en un nombre familiar.Lobo Kobi/Bloomberg vía Getty Images

¿Qué dijo Adani?

La compañía de Adani respondió a Hindenburg, amenazando con emprender acciones legales y acusándolo de sabotear la venta de acciones.

«La volatilidad en los mercados bursátiles indios creada por el informe es motivo de grave preocupación y ha provocado una angustia no deseada para los ciudadanos indios», dijo el conglomerado en un comunicado. declaración La semana pasada.

En otro Respuesta de 413 páginas Días después, Adani desestimó las acusaciones de Hindenburg por infundadas y calificó al vendedor en corto de «Madoffs de Manhattan».

“Este no es solo un ataque injustificado contra una empresa en particular, sino un ataque calculado contra la India, la independencia, la integridad y la calidad de las instituciones indias, y la historia del crecimiento y la ambición de la India”, decía la declaración de Adani.

Hindenburg respondió que solo unas 30 de esas páginas trataban los temas planteados en su informe y que Adani no había respondido a 62 de sus 88 preguntas.

«El futuro de la India está siendo frenado por el Grupo Adani, que se ha envuelto en la bandera india mientras saquea sistemáticamente la nación», dijo el grupo de investigación. «También creemos que el fraude es fraude, incluso cuando lo perpetra una de las personas más ricas del mundo».

Hindenburg Research y Adani Group no respondieron a una solicitud de comentarios adicionales.

¿Qué tan grave fue el daño?

Aunque Adani negó las acusaciones, el informe provocó una venta masiva de acciones en las empresas que cotizan en bolsa del Grupo Adani, que según Bloomberg perdió un valor de 107.000 millones de dólares.

El propio Adani perdió 48.500 millones de dólares de su fortuna de 120.000 millones de dólares, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg, donde subió del tercero de la lista al 13. También se deslizó un lugar detrás de su rival y colega magnate indio Mukesh Ambani, presidente de Reliance Industries.

La venta masiva récord de acciones nacionales se consideró una medida de la confianza del mercado en Adani después del informe, e inicialmente tuvo suficiente apoyo de los inversores para proceder el martes. Pero el conglomerado lo canceló el miércoles por la noche, citando la «volatilidad del mercado».

«Esta decisión no tendrá impacto en nuestras operaciones existentes ni en nuestros planes futuros», dijo Adani en un comunicado. dirección de vídeo registrada destinado a calmar a los inversores que se publicó el jueves, sus primeros comentarios públicos desde el comienzo de la crisis.

Adani dijo que la decisión de abandonar la oferta de acciones se tomó «para proteger a los inversores de posibles pérdidas».

“Para mí, el interés de mis inversores es primordial y todo lo demás es secundario”, dijo. “Seguiremos enfocándonos en ejecutar y entregar proyectos a tiempo”, dijo.

Pero el daño puede estar hecho. Desde que se publicó el informe de Hindenburg el 24 de enero, las empresas del Grupo Adani han perdido casi la mitad de su valor de mercado combinado.

«A menos que Adani logre recuperar la confianza de los inversores institucionales, las acciones se desplomarán», dijo a Reuters Avinash Gorakshakar, jefe de investigación de Profitmart Securities, con sede en Mumbai.